9月9日，A股医药生物逆市走高，个股掀涨停潮，其中细胞免疫治疗概念股大涨，冠昊生物、阳普医疗、海南海药、中源协和等涨停；民营医院概念股震荡走强，济民健康、国际医学、光正眼科、澳洋健康等涨停。

消息面，周末商务部、国家卫生健康委、国家药监局联合发布的《关于在医疗领域开展扩大开放试点工作的通知》，不仅为国内医疗市场引入了新的活力，也为外资医疗机构提供了更大的发展空间。

此外，9月5日，财政部等五部门公布了海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”政策。

有何亮点？

"外商独资"这四个字是非常大的突破，未来医院系统可能会发生翻天覆地的变化。

此次开放试点地区包括北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳及海南全岛，允许设立外商独资医院，这一举措预计将加剧医疗赛道的竞争，尤其是中高端市场。

外资医院的加入，有望带来国际化的管理经验、先进的医疗技术和服务标准，推动国内医疗服务质量的提升。

同时，政策对外商独资医院的设立条件进行了明确，要求遵守中国相关法律法规，并符合人类遗传资源管理、药品临床试验、药品注册上市、药品生产、伦理审查等规定。

另外，北京、上海、广东、海南自贸港还允许外资从事人体干细胞、基因诊断与治疗等等。

对此，有分析认为，在新兴医疗技术领域扩大开放，一定会促进国内相关产业发展。这个细胞、基因治疗领域的外资开放，意义堪比当年新能源车引进特斯拉。

但也有不同声音指出，外资医院进入中国，还真不一定有如上述特斯拉之效。它最可能改变的，不是公立医疗体系，而是莆田系等一众民营医院，有了外资医院的竞争，莆田系等医院的生存空间将变得更小。除此外，外资医院会引入一批海外顶尖医生。

上半年医药哪些板块业绩表现较好？

在业绩方面，2024年上半年，A股医药医疗行业上市公司的半年报反映出行业整体呈现出稳健增长的态势。

从行业经济运行数据来看，医药制造业增速放缓，中成药、西成药、一次性耗材、口腔设备与材料等出口业绩较好。1-7月医药制造业工业增加值同比增长1.9%，低于疫情前（2017-2019同期）9.6%的平均水平。1-7月医药制造业交货值同比增长4.50%，上半年中成药、西成药、一次性耗材、口腔设备与材料出口分别增长32.79%、14.61%、8.55%、6.80%。

从上市公司业绩来看，整体承压前行，化学制剂、血液制品、医疗耗材等板块表现较好。医药板块2024H1营业收入12973.99亿元，同比下滑0.44%，净利润1091.79亿元，同比下滑0.92%，扣非归母净利润953.93亿元，同比增长1.68%。化学制剂、血液制品、医疗耗材等板块营业收入、净利润双双提升，疫苗、CXO等板块营业收入、净利润双双下滑。

值得注意的是，一些细分领域的龙头公司，如恒瑞医药，通过创新药物的研发和上市，实现了营业收入和净利润的大幅增长，成为推动板块增长的重要力量。

同时，一些创新药企业如海思科和贝达药业，通过开发具有独立知识产权的新药，如HSK16149和恩沙替尼，不仅打破了进口药的垄断，还推动了国内创新药的发展。

国金证券研报表示，展望下半年，随着基数的下降、采购景气度的恢复，以及政策预期的企稳，积极看好院内药品器械需求的修复和业绩增速提升，医药板块下半年有望迎来整体反转。从行业内部来看，出海和院内复苏是最大的驱动。