21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

12月12日，人社部、金融监管总局等五部门正式发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》），决定自12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。

在此之前，个人养老金业务试点已经两年有余，开户数量已经超过7000万人。

《通知》指出，审慎确定开办个人养老金业务的商业银行范围，鼓励支持商业银行销售全类型个人养老金产品。

《通知》显示，个人养老金产品范围进行了扩围，将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入，并推动更多养老理财产品纳入，此前产品范围仅包括存款、理财、保险、基金四类。国家社会保险公共服务平台显示，截至12月10日，储蓄、基金、保险、理财产品四类数量分别为466只、200只、144只、26只。

“鼓励金融机构在与参加人协商一致的情况下，探索开展默认投资服务。”《通知》提到。分析人士认为，随着个人养老金产品的不断增加，或给投资人带来“选择困难症”，这是一个很好的探索，有利于改变当前“开户热、缴存冷”的状况，但考虑到投资者保护，探索过程也需要审慎。

《通知》还明确，在领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等情形的基础上，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金。

审慎确定开办商业银行范围

《通知》指出，审慎确定开办个人养老金业务的商业银行范围，鼓励支持商业银行销售全类型个人养老金产品。商业银行要健全线上线下服务渠道，为参加人变更开户银行、领取个人养老金等提供更多个性化服务，为理财公司、保险公司等机构开展个人养老金业务提供便利。

据原银保监会2022年11月发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》等文件，截至2022年三季度末，一级资本净额超过1000亿元、主要审慎监管指标符合监管规定的全国性商业银行和具有较强跨区域服务能力的城市商业银行，可以开办个人养老金业务。截至2022年三季度末已纳入养老理财产品试点范围的理财公司，可以开办个人养老金业务。

“个人养老金制度处于初始阶段，覆盖面大、业务要求高、关系人民群众切身利益，对参与的商业银行和理财公司业务经营、客户服务、风险管理、社会责任等均有较高要求。”原银保监会有关部门负责人解释称。

据此，原银保监会确定了首批开办个人养老金业务的机构名单：23家银行、11家理财公司。23家银行包括6大行、12家股份行、5家城商行，11家理财公司包括六大行、4家股份行旗下理财公司以及贝莱德建信理财。

截至目前，金融监管总局暂未发布正式的个人养老金制度配套业务管理办法。分析认为，中央金融工作会议要求“严格中小金融机构准入标准和监管要求”或是此次明确审慎确定开办个人养老金业务商业银行范围的原因。

21世纪经济报道记者此前了解到，在个人养老金扩围至全国的背景下，不少地方法人银行也在积极做相关准备，包括但不限于杭州银行、长沙银行、齐鲁银行、兰州银行等。

此外，《通知》还提出鼓励支持商业银行销售全类型个人养老金产品。不过，国家社会保险公共服务平台显示，目前23家银行在代销产品数量方面差距较大。从排名情况看，招商银行暂居第一位，代销产品数量超过200只；多家银行代销产品数量不超过10只。

个人养老金产品扩围

《通知》规定，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围。将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率。

我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式国债、无记名（实物）国债、记账式国债三种。由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。

特定养老储蓄此前已经进行过试点，2022年7月，原银保监会、央行联合发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点。试点期限暂定一年。试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。

今年1月，时任金融监管总局财产保险监管司负责人尹江鳌在国新办发布会上介绍称，特定养老储蓄期限分为5年、10年、15年、20年四档，利率略高于大型银行5年期存款利率。自2022年11月启动试点至今，存款人数约20万人，余额接近400亿元。

“丰富养老第三支柱金融产品供给，进一步推进特定养老储蓄和个人养老金理财产品试点。”今年1月，金融监管总局大型银行司发表文章时曾表示。

值得注意的是，前期试点的特定养老储蓄产品利率相对较高，整存整取普遍为4.0%或3.5%，利率5年重定价一次。“近两年存款利率已大幅下降，且我国仍处于降息周期，或是此次文件提出合理确定个人养老储蓄的期限和利率的原因。”一位银行人士分析称。

目前，特定养老储蓄何时扩大试点暂未有消息，不过不少地区正在积极争取试点。深圳金融监管局表示，积极争取深圳开展特定养老储蓄试点；河南金融监管局表示，积极争取在开展商业养老金、养老理财、特定养老储蓄试点；厦门金融监管局表示，争取将厦门纳入特定养老储蓄和养老理财业务试点城市。

目前个人养老金理财产品有26只，但养老理财产品有51只，认购投资者约47万人，规模超过1000亿元。后续，存量养老理财产品或将纳入个人养老金理财产品范围。